Goldman Sachs понизил рейтинги ведущих мировых инвестбанков.
Последствия кризиса в сфере ипотечного кредитования будут оказывать негативное влияние на мировой финансовый рынок до конца 2008 года. Согласно опубликованному в понедельник прогнозу Goldman Sachs & Co., ведущие мировые инвестиционные банки спишут дополнительно 48 млрд долл. в качестве потерь по различным видам ценных бумаг. Эта новость разочаровала инвесторов, многие из которых надеялись, что основные трудности уже позади.
На сегодняшний день инвестбанки уже сообщили о потере более 50 млрд долл., но эксперты Goldman Sachs уверены, что это далеко не предел. Рынок ипотечных бумаг непрозрачен, а единой методики оценки потерь на нем не существует. По мнению Goldman Sachs, наиболее тяжелая ситуация у ведущего американского инвестбанка Citigroup Inc., которому в последнем квартале 2007 года и в первом квартале 2008-го придется списать до 15 млрд долл., а не 11 млрд долл., как ранее заявляло руководство банка. В связи с этим Goldman Sachs понизил рейтинг Citigroup с «нейтрального» на «продавать», а также снизил прогноз дохода на одну акцию банка с 4,65 до 3,80 долл. в 2008 году и с 5,20 до 4,60 долл. в 2009 году. Вслед за Citigroup следуют Merrill Lynch & Co. и Morgan Stanley, потери которых составят 13 млрд и 8 млрд долл. соответственно. Goldman Sachs снизил рейтинги и ценовые прогнозы этих двух инвестбанков, а также Lehman Brothers Holdings Inc., Bear Stearns Cos. и JP Morgan Chase & Co.
Прогноз Goldman Sachs разочаровал инвесторов. В понедельник стоимость акций Citigroup упала на 2 долл. (5,9%), до 32 долл., Merrill Lynch — на 2,24 долл. (4%), до 53,87 долл., Morgan Stanley — на 1,77 долл. (3,4%), до 51,13 долл. По словам старшего аналитика МДМ-банка Джорджа Лиллиса, реакция фондового рынка показывает, что инвесторы не ожидали таких потерь. «Ситуация достаточно серьезная, но пока мы не узнаем, каков объем активов в итоге спишут ведущие банки, все последствия оценить будет трудно, — сказал РБК daily эксперт. — Я думаю, нам предстоит обнаружить еще много скелетов в шкафу и услышать немало плохих новостей».
По мнению шеф-дилера ГК «Форекс Клуб» Алексея Трифонова, кредитный кризис может не только ухудшить обстановку с ипотекой, но и перекинуться на другие сферы, где кредитование является основой продаж, например на торговлю автомобилями. «Пессимизм на рынке растет. Недаром появились слухи о срочном внеочередном заседании руководства ФРС США, на котором учетные ставки вновь могут быть снижены, — сказал РБК daily аналитик. — И хотя эксперты считают, что это в ближайшее время маловероятно, само возникновение подобных слухов хорошо передает панические настроения на рынкe».
Америка продолжает нести наиболее серьезные потери от кризиса, но и Европе хорошего ждать не приходится. Согласно последнему докладу CreditSights, наибольшие убытки здесь понесет швейцарский UBS AG, которому, возможно, придется списать более 9 млрд долл. «Я думаю, следующий год будет тяжелым, особенно для инвестбанков, — подтвердил РБК daily аналитик CreditSights Саймон Адамсон. — Однако наибольшие списания придутся все же на конец 2007 года. Аудиторам только необходимо согласовать суммы».
Эксперты в целом согласны с прогнозом Goldman Sachs и ждут, что мировую финансовую систему будет лихорадить весь предстоящий год. «Ситуация на кредитном рынке США реально начнет улучшаться к весне 2009 года, когда уже отгремят баталии за президентское кресло и власти США начнут более последовательно решать внутренние экономические вопросы», — считает Алексей Трифонов.
