Московское областное ипотечное агентство (МОИА) объявило о предстоящем размещении третьего облигационного займа на сумму 5 млрд руб. со сроком обращения семь лет и офертой через 1,5 года. В роли организаторов выступит ряд инвестиционных банков, в том числе ИФК «РИГрупп-Финанс», входящая в группу компаний RIGroup. Ожидается, что средства будут привлечены для реализации московской областной ипотечной программы, предусматривающей строительство жилья на территории Московской области. Согласно планам МОИА, реализация проектов в рамках программы позволит добиться относительно низкой стоимости квадратного метра — от 1 тыс. до 2,5 тыс. долл. По прогнозу аналитиков, размещение пройдет вполне успешно, а доходность по облигациям будет в пределах 8%.
ОАО «Московское областное ипотечное агентство» учреждено в 2003 году правительством Московской области для привлечения средств, направляемых на реализацию московской областной ипотечной программы. Оператором программы определено ОАО «Ипотечная корпорация Московской области», которое в свою очередь выступает в качестве управляющей компании регионального оператора федеральной программы АИЖК, а также в роли инвестора-застройщика ипотечных жилых домов. Первый облигационный заем МОИА на сумму 1,5 млрд руб. был успешно размещен 21 декабря 2005 года, второй, на сумму 3 млрд руб., 7 сентября 2006 года. Одним из организаторов размещения выступила инвестиционно-финансовая компания «РИГрупп-Финанс».
Как сообщил РБК daily генеральный директор Московского областного ипотечного агентства Вячеслав Попов, в рамках областной ипотечной программы ОАО «Ипотечная корпорация Московской области» работает на 50 с лишним объектах в Химкинском, Наро-Фоминском, Щелковском, Истринском районах, в городах Звенигороде, Сергиевом Посаде, Павловском Посаде. Реализация этой программы, а также программы «Квартира молодой семье» позволит, как утверждает г-н Попов, значительно снизить стоимость жилья и добиться цены в пределах 1 тыс. — 2,5 тыс. долл. за 1 кв. м.
По словам управляющего директора «РИГрупп-Финанс» Михаила Васильева, «денежные средства от первого выпуска облигаций были вложены в перспективные проекты, что повысило эффективность компании, поэтому спрос на второй выпуск более чем в два раза превышал предложение». По мнению Михаила Васильева, такой же широкий интерес для инвесторов, учитывая высокую надежность эмитента, вызовет и новый облигационный заем МОИА.
Согласен с этим мнением и аналитик ИК «Финам» Владислав Кочетков. «По сути, — заметил он в разговоре с РБК daily, — речь идет об источнике дешевого фондирования, ведь ставка по ипотечным кредитам заметно выше, чем купон по облигациям». Начальник департамента продаж Городского ипотечного банка Игорь Жигунов напоминает, что «корпоративные долговые обязательства — один из возможных и надежных механизмов привлечения ресурсов».
Эксперты отмечают, что МОИА воспринимается на рынке как надежный эмитент, а это также повышает шансы на успех размещения. По прогнозу Владислава Кочеткова, доходность по облигациям третьего выпуска МОИА составит 7,8—8,2% годовых. Аналитик ИК «Брокеркредитсервис» Евгений Григорьев считает, что доходность будет чуть выше — 8,3—8,6% годовых. Средства, привлеченные от размещения займа, будут направлены на развитие девелоперской деятельности, в частности строительство ипотечных домов, ожидает г-н Кочетков.
