Вчера Газпромбанк разместил на ММВБ первый в России выпуск облигаций с ипотечным покрытием ОАО «ИСО ГПБ-Ипотека» в объеме 3 млрд руб. При итоговой цене размещения в 102,18% доходность облигаций составила 7,27% годовых, спрос на них превысил 3,5 млрд руб. По мнению аналитиков, размещение прошло вполне успешно с учетом того, что это первый опыт размещения таких бумаг в стране.
Вчера Газпромбанк заявил об окончании размещения облигаций с ипотечным покрытием в размере 3 млрд руб., которое состоялось на ММВБ. В ходе аукциона было подано 44 заявки, по итогам аукциона цена размещения составила 102,18%, что соответствует доходности 7,27% годовых, спрос на облигации превысил 3,5 млрд руб. По информации Газпромбанка, интерес к облигациям проявили негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, управляющие компании, банки и зарубежные инвесторы. Правда, кто конкретно из инвесторов вчера приобрел ипотечные облигации, вице-президент Газпромбанка Игорь Русанов РБК daily не сказал.
«Допускаю, что одним из покупателей этих облигаций выступил Пенсионный фонд России, точнее Внешэкономбанк (ВЭБ), который является государственной управляющей компанией по управлению пенсионными накоплениями граждан, — говорит начальник аналитического управления компании «Ренессанс Капитал» Алексей Моисеев. — ВЭБу, с точки зрения сбалансированности инвестиционного портфеля, очень выгодно иметь ипотечные бумаги». В целом, по мнению Алексея Моисеева, можно говорить о том, что размещение рублевых облигаций с ипотечным покрытием прошло хорошо.
По мнению аналитика Банка Москвы Егора Федорова, для России этот выпуск является уникальным, и, несмотря на его небольшой объем, бумаги удалось разместить по более низкой ставке, чем, например, облигации Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). «В частности, доходность облигаций АИЖК, которые с учетом амортизации могут быть погашены через четыре года с момента выпуска, составляет 7,4%, а более длинные выпуски — 7,9—8,5%. И это при том что выплаты по облигациям АИЖК полностью гарантированы Минфином». Впрочем, по мнению Егора Федорова, Газпромбанку не стоило торопиться с выпуском облигаций с ипотечным покрытием в объеме 3 млрд руб: «Для рынка это ничто по сравнению с теми же ОФЗ, которые размещаются по 40—60 млрд руб. Газпромбанку можно было бы немного подождать, чтобы довести объем выпуска хотя бы до 10 млрд руб».
