"На сегодняшний день портфель ипотечных кредитов Москоммерцбанка составляет $450 млн, первую сделку планируем провести на сумму $200 млн в феврале-марте следующего года. Скорее всего, такими частями и будет секьюритизирован весь портфель кредитов", - рассказал Альберт Хисаметдинов. Организатором сделки выступит Raiffeisen International Bank. Максимальный срок обращения еврооблигации Москоммерцбанка составит 25 лет. "Сейчас обсуждаем, на какой бирже будут размещаться бумаги. Road Show облигаций мы проведем в феврале следующего года", - говорит Хисаметдинов.
"Ипотечные кредиты - очень долгосрочные кредиты, сроком на 20-25 лет. Их секьюритизация - это хороший способ снять с баланса долги, которые отягощают его", - говорит аналитик ФК "УРАЛСИБ" Дмитрий Дудкин. "Вполне понятно, почему банк хочет разместить облигации за рубежом. Такие выпуски наиболее интересны консервативным западным инвесторам. Российские инвесторы предпочитают более рискованные инструменты, предполагающие более высокую доходность", - считает начальник отдела анализа рынка облигаций МДМ-Банка Михаил Галкин. Однако предсказать доходность еврооблигаций Москоммерцбанка без присвоенного агентством рейтинга аналитики пока не берутся, тем не менее они полагают, что она будет не слишком высокой. "Структура капитала Москоммецбанка понятна. Ясно, что банк будет приближаться к низкой планке доходности", - говорит замдиректора инвестиционного департамента Промсвязьбанка Петр Терехин. В самом Москоммерцбанке рассчитывают получить инвестиционный рейтинг BBB.
В этом году портфель ипотечных кредитов секьюритизировал Внешторгбанк, выпустив облигации на сумму $88,3 млн, аналогичную сделку на сумму $72,56 млн провел Городской ипотечный банк. Газпромбанк через свою "дочку" банк "Совфинтрейд" выпустил рублевые облигации на сумму 3 млрд руб. "Оба предыдущих выпуска еврооблигаций были небольшими, меньше $100 млн. Если Москоммерцбанк реализует выпуск в заявленном объеме, то это будет самый крупный выпуск еврооблигаций, обеспеченный ипотечными кредитами", - полагает аналитик ИГ "АТОН" Алексей Булгаков.
Москоммерцбанк намерен выпустить еврооблигации, обеспеченные пулом ипотечных кредитов
Новости по теме
Выдача ипотеки в России практически остановиласьБанкиры встревожены: суды не принимают исков на ипотечных неплательщиков
Получить ипотечный кредит брокерам, риэлтерам и банковским работникам стало практически невозможно
В России осталось всего 15 банков, кредитующих ипотеку
Ипотечные кредиты в России выдают только 15 банков
Ставка по ипотеке может быть снижена
